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Coal 2020 met en évidence les tendances mondiales et régionales récentes de la demande, de l'offre et du commerce du charbon, ainsi que les perspectives pour 2025. Les circonstances extraordinaires de 2020 ont eu un impact sur les marchés du charbon et ont mis en incertitude la façon dont ils seront adaptés à la reprise économique post-Covid-19. Par conséquent, Coal 2020 met en lumière l'évolution de la situation en 2020 et les conditions prévues en 2021. Il fournit également une analyse de l'évolution des coûts d'approvisionnement en charbon, des prix et des investissements dans des projets miniers. La Chine - premier producteur et importateur mondial de charbon ainsi que consommateur de plus de la moitié du charbon mondial - est mise en évidence. En outre, Coal 2020 comprend des prévisions de la demande de charbon, de la production et du commerce par région et par catégorie de charbon, ainsi qu'une compilation de projets d'extraction de charbon dans les principaux pays exportateurs dans ses annexes. Coal 2020 fait partie intégrante de la série annuelle de rapports sur le marché de l'Agence internationale de l'énergie qui comprend également le pétrole, le gaz naturel, les énergies renouvelables, l'électricité et l'efficacité énergétique.

En 2019, la demande mondiale de charbon a diminué de 1,8 % après deux années de croissance. La production d'électricité à partir du charbon a diminué de 3 %, et la consommation de charbon dans l'industrie n'a que légèrement augmenté. Deux tendances ont affecté la production d'électricité au charbon en 2019 : la faible croissance de la demande d'électricité et la faiblesse des prix du gaz naturel. La production mondiale d'électricité a augmenté de 1 % en 2019, soit le taux le plus bas depuis 2009 et près d'un tiers de l'augmentation annuelle moyenne depuis.

L'électricité produite à partir d'énergies renouvelables a augmenté en 2019, serrant la production de charbon et de gaz. L'augmentation de l'offre de GNL a mis la pression sur les prix du gaz naturel, qui ont chuté des deux tiers en Europe de janvier à septembre 2019. Aux États-Unis, où le gaz natual est généralement bon marché, les prix en 2019 étaient en moyenne inférieurs de 30 % à ceux de l'année précédente. Cela a entraîné d'importants changements du charbon au gaz dans le secteur de l'électricité. Dans l'Union européenne, la production d'électricité au charbon a connu sa plus forte baisse jamais enregistré, tant en termes relatifs qu'absolus. Aux États-Unis, il a connu sa plus forte baisse en pourcentage et la deuxième en termes absolus. En Inde, 2019 a marqué la première année en quatre décennies au cours de laquelle la production d'électricité au charbon a diminué, reflétant le ralentissement économique du pays, la production hydroélectrique supérieure à la moyenne et l'augmentation de la capacité éolienne et solaire photovoltaïque. Seules la Chine et l'Asie du Sud-Est ont connu une croissance significative de la production d'électricité au charbon en 2019, mais pas assez pour compenser les baisses ailleurs. En Chine, la croissance de la production d'électricité au charbon, l'augmentation de la production d'acier et la diminution de la consommation de charbon dans les petites chaudières industrielles et résidentielles ont entraîné une augmentation globale de la consommation de charbon de 1 %. Chez les membres de l'Association des nations de l'Asie du Sud-Est (ANASE), la consommation de charbon a augmenté de 14 % en 2019, reflétant principalement la croissance de la demande au Viet Nam et, dans une moindre mesure, en Indonésie.

Une baisse de la demande de charbon tirée par l'électricité en 2019
En 2020, la demande mondiale de charbon connaîtrea sa plus forte baisse depuis la Seconde Guerre mondiale, chutant de 5 % par rapport aux niveaux de 2019. Le déclin du charbon n'est que légèrement plus marqué dans la production d'électricité que dans les applications industrielles. À l'exception de la Chine, la production industrielle a été fortement modérée par la crise covid-19. En Chine, le passage des petites chaudières à charbon pour des raisons de qualité de l'air se poursuit. Ces deux facteurs ont pesé sur la demande de charbon non électrique en 2020.

Les mesures visant à ralentir le transport de Covid-19, notamment au premier semestre 2020, ont entraîné une baisse inhabituelle de la demande d'électricité. Cela a eu une incidence importante sur l'utilisation du charbon pour la production d'électricité - une tendance qui a été aggravée par la faiblesse des prix du gaz naturel.

La baisse globale de la demande mondiale de charbon en 2020 s'est avéré plus faible que ce qui avait été estimé dans les premiers mois de l'année à mesure que la pandémie se propageait et s'intensifiait dans le monde entier. Cela peut être attribué à une diminution plus faible de la demande mondiale d'électricité que prévu plus tôt dans l'année et à la reprise économique robuste en Chine, où plus de la moitié du charbon mondial est consommé.

Une baisse de la demande de charbon attribuable à la pandémie en 2020
On estime que la consommation mondiale de charbon a diminué de 7 %, soit plus de 500 millions de tonnes, entre 2018 et 2020. Une baisse de cette taille sur une période de deux ans est sans précédent dans les dossiers de l'AIE, qui remontent à 1971. Sur la base de l'hypothèse d'une reprise économique mondiale en 2021, nous nous attendons à ce que la demande d'électricité et la production industrielle augmentent. En conséquence, nous prévoyons un rebond de la demande mondiale de charbon de 2,6 %, chine, inde et Asie du Sud-Est en tête. La hausse des prix du gaz naturel et de la demande d'électricité devrait ralentir le déclin structurel de l'utilisation du charbon dans l'Union européenne et aux États-Unis, qui pourraient tous deux voir leur consommation de charbon augmenter pour la première fois en près d'une décennie.

D'ici 2025, la demande mondiale de charbon devrait s'aplatir à environ 7,4 milliards de tonnes. On s'attend à ce que les tendances varient d'une région à l'autre au cours des cinq prochaines années. En Europe et en Amérique du Nord, le charbon poursuit son déclin après une hausse temporaire en 2021. Étant donné que la consommation combinée de charbon de l'Union européenne et des États-Unis représente maintenant environ 10 % de l'utilisation mondiale du charbon, de nouvelles baisses sur ces marchés auront un effet limité au niveau mondial. En Chine, la demande de charbon atteint un plateau, bien que nos prévisions pour 2025 devront être revues à la suite de la publication du 14e Plan cinqennal du gouvernement chinois. L'engagement de la Chine d'atteindre la neutralité carbone avant 2060 exige une feuille de route à long terme pour permettre la transition en douceur d'une économie qui consomme 4 milliards de tonnes de charbon chaque année. L'Inde et d'autres pays d'Asie du Sud et du Sud-Est devraient accroître leur consommation de charbon d'ici 2025 à mesure que la production industrielle augmentera et que de nouvelles capacités au charbon seront construites. En Inde, toutefois, les perspectives de la demande pour 2025 sont considérablement inférieures à ce qu'elle était il y a un an en raison de la pandémie. D'ici 2025, l'ANASE deviendra la troisième région consommatrice de charbon, dépassant les États-Unis et l'Union européenne. En 2020, certains pays se sont engagés à réduire la consommation de charbon dans les années à venir (Corée, Japon), à réduire les effectifs prévus pour l'expansion du charbon (Viet Nam, Bangladesh, Philippines) et à annuler les plans d'exploitation du charbon (Égypte).

La reprise partielle du charbon devrait s'estomper après 2021
La Chine et l'Inde - les deux grands pays les plus dépendants du charbon - prennent des mesures pour assurer un approvisionnement adéquat en charbon pour alimenter leur économie et freiner les importations. En Chine, le gouvernement poursuit ses efforts pour accroître la compétitivité et la rentabilité du secteur du charbon. En 2020, le Coal Trading Centre a ouvert ses portes à Pékin et deux nouvelles grandes sociétés ont été créées, Jinneng Holding Group (dans le Shanxi) et Shandong Energy Group. Ces entreprises, en collaboration avec China Energy Investment Corporation, produiront plus d'un milliard de tonnes de charbon chaque année. En Inde, le gouvernement entend transformer son secteur du charbon en augmentant l'efficacité et la compétitivité, et notamment en introduisant l'exploitation minière commerciale. En novembre 2020, 50 millions de tonnes de capacité annuelle d'extraction du charbon ont été allouées dans le cadre d'un processus d'enchères. Cette offre initiale est encore faible en volume par rapport au niveau de production de Coal India (600 millions de tonnes par an) et à la production nationale totale de l'Inde (environ 800 millions de tonnes par an).

Aux États-Unis, malgré l'apaisement des pressions concurrentielles en raison de la hausse des prix du gaz naturel et de la reprise prévue de la demande de charbon en 2021, les perspectives du charbon ne s'améliorent pas à moyen terme. Certaines des grandes sociétés minières américaines s'éloignent de plus en plus du charbon thermique, qui est principalement utilisé pour la production d'électricité, et se concentrent sur le charbon métallurgique, qui est principalement utilisé dans la production de fer et d'acier. Les quelques pays producteurs de charbon qui restent en Europe se préparent en grande partie à des fermetures ordonnées afin de minimiser les impacts sociaux sur les communautés qui dépendent fortement de l'industrie.

Les stratégies varient pour gérer l'approvisionnement futur en charbon
Le commerce international du charbon a été sérieusement perturbé en 2020 par la crise covid-19. Les exportations se sont contractées d'environ 11 %, plus des deux tiers de la baisse provenant du charbon thermique. Les nouveaux contingents d'importation en Chine ont aggravé l'incertitude dans le commerce du charbon. Les importations en Inde et en Europe ont connu les baisses les plus importantes, mais elles ont également diminué au Japon, en Corée et ailleurs. Très peu de grands marchés ont augmenté leurs importations en 2020.

Une réduction combinée de plus de 25 millions de tonnes des exportations de charbon thermique en provenance des États-Unis et de la Colombie a équilibré le marché du bassin atlantique. Il a fallu plus de temps pour équilibrer le marché de l'Asie-Pacifique, qui s'est fait au détriment des producteurs indonésiens et australiens.

Après les ajustements du côté de l'offre, qui ont également inclus quelques réductions des exportations de charbon de la Fédération de Russie et de l'Afrique du Sud, les prix du charbon thermique à la fin de 2020 sont à peu près là où ils étaient il y a un an.

Dans les perspectives à court terme, un autre facteur qui est à l'origine de l'incertitude est la baisse des importations de charbon australien par la Chine. Bien que nous nous attendions à une reprise du commerce international du charbon en 2021, soutenue par l'augmentation de la demande mondiale, les perspectives à moyen terme sont très incertaines. C'est particulièrement le cas en ce qui concerne l'évolution des politiques d'importation chinoises et l'évolution de la production indigène de charbon thermique de l'Inde.