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Préparé par Vanessa Gunnella, Georgi Krustev et Tobias Schuler

L'une des principales caractéristiques de la pandémie du coronavirus (COVID-19) a été le déclin marqué et profond de la mobilité, qui a provoqué un effondrement du tourisme, du commerce des services de voyage et de la consommation des non-résidents. Les blocages et les mesures de distanciation sociale ont entraîné une forte baisse de la consommation de services par ailleurs stable. Cette boîte fait le point sur l'évolution du secteur du tourisme, explique comment l'impact de ces évolutions sur la consommation a varié d'un pays à l'autre et passe en revue les perspectives à court terme d'une reprise du tourisme et des voyages.

Le marasme du tourisme et des voyages, qui reflète les restrictions et les incertitudes liées au mouvement des personnes au-delà des frontières (par exemple en raison des mesures de quarantaine), a entraîné un effondrement de la consommation des non-résidents. Les effets de cet effondrement se voient en examinant la différence entre la consommation intérieure et la consommation nationale (voir panneau a) du graphique A). Le premier inclut la consommation de non-résidents, tandis que le second ne comprend que celui des résidents.[1] Par exemple, en Italie et en Espagne, la consommation intérieure des non-résidents a chuté de plus de 90 % d'une année sur l'autre au deuxième trimestre de 2020, et des baisses similaires ont été enregistrées dans les dépenses de consommation des résidents de ces pays à l'étranger, dépassant considérablement la baisse de la consommation nationale.

En raison de la baisse des voyages transfrontaliers, les écarts de consommation - l'excédent de la consommation intérieure par rapport à la consommation nationale dû aux dépenses nettes des non-résidents - ont presque fermé au deuxième trimestre de 2020 (voir panel b) du graphique A).[2] En d'autres termes, le tourisme a fonctionné comme un canal d'amplification des chocs pendant la pandémie covid-19 dans les pays qui sont des exportateurs nets de services de voyage (c'est-à-dire les pays qui reçoivent beaucoup de touristes, comme l'Espagne, la Grèce et le Portugal), car ils ont connu une forte contraction de la consommation privée intérieure, et comme un canal d'amortisseur de choc dans les pays qui sont importateurs nets de services de voyage (par exemple l'Allemagne).[3] Plus précisément, dans les créanciers nets des services de voyage, l'effondrement des dépenses de consommation des non-résidents a fait chuter la consommation intérieure de plus que la consommation nationale, alors que l'inverse s'est produit dans les pays qui étaient débiteurs nets des services de voyage avant le début de la pandémie covid-19. Cette tendance se reflète également dans la forte détérioration de la balance commerciale des voyages des pays exportateurs nets de services de voyage et dans l'amélioration de la balance des importateurs nets (voir panel a) du graphique A). Les données disponibles pour le troisième trimestre de 2020 montrent un retour partiel et incomplet des écarts de consommation aux niveaux observés avant la pandémie.

Dépenses nationales et intérieures de consommation privée (PCE) et commerce des services de voyage

Notes: La zone euro représente l'agrégat de la zone euro. Dans le panel a) la balance commerciale des services de voyage est indiquée comme une part du PIB. Dans le panel b), les écarts de PCE sont calculés comme la différence entre l'EPC national et l'EPC national, ce qui correspond au solde net des dépenses des résidents étrangers au pays moins les dépenses des résidents nationaux à l'étranger. Dans le panel b) les dernières observations sont pour le troisième trimestre de 2020, à l'exception de la Grèce. Pour la zone euro, le troisième trimestre 2020 a été estimé sur la base d'informations partiellement disponibles pour les pays de la zone euro, qui n'incluent pas de données pour la Grèce et le Luxembourg.

Malgré un rebond partiel, les données montrent que le secteur du tourisme étranger est resté déprimé au troisième trimestre 2020. Les données sur les arrivées de touristes ont continué de montrer des chiffres sensiblement faibles pour les arrivées à l'étranger par rapport à la situation avant l'éclosion du COVID-19 (voir panneau b) du graphique B). En revanche, le tourisme intérieur est resté relativement résilient et a pu compenser partiellement la perte du tourisme étranger, bien qu'il soit resté inférieur aux niveaux observés en 2019. Au cours de l'été, les destinations court-courriers étaient plus en demande et plusieurs gouvernements ont lancé des initiatives promotionnelles.[4] Toutefois, les dernières données disponibles suggèrent une reprise fragile et incomplète. Dans la zone euro, les arrivées de touristes ont été inférieures aux deux tiers des niveaux observés un an plus tôt. Le tourisme dans les pays qui dépendent des arrivées à l'étranger, comme la Grèce et le Portugal (voir panneau a) du graphique B, reste bien en deçà des niveaux normaux. De même, le chiffre d'affaires dans les restaurants, et moins dans l'hébergement, s'est redressé mais s'est tout de même élevé à des niveaux très bas, soutenus par les touristes nationaux et les habitants.

Arrivées de touristes et chiffre d'affaires des services

Notes: En raison de la disponibilité des données, les ratios pour les arrivées de touristes se réfèrent à août et septembre pour la Grèce. Les ratios pour le chiffre d'affaires des services alimentaires et d'hébergement ne sont pas disponibles pour la Grèce ou l'Italie.

Suite à la résurgence généralisée des cas covid-19, depuis octobre 2020, la plupart des pays de la zone euro ont réimposé des restrictions. Les visiteurs sont actuellement soumis à des tests ou à une quarantaine dans la plupart des pays, et l'entrée des visiteurs en provenance de pays tiers n'est autorisée que pour les pays considérés comme sûrs.[5] Dans la plupart des pays de la zone euro, les gouvernements ont imposé des couvre-feux et fermé des attractions touristiques et des installations récréatives telles que des musées, des théâtres, des bars et des restaurants. La réintroduction des restrictions de voyage depuis octobre impliquera probablement que le remplacement du tourisme étranger par le tourisme intérieur continuera d'affecter la dynamique des services touristiques à court terme. Les dernières restrictions pourraient également modifier l'impact géographique de la crise sur le secteur, car les destinations touristiques d'hiver seront cette fois plus durement touchées.

Les indicateurs prospectifs indiquent une nouvelle détérioration du secteur du tourisme à mesure que les restrictions sont réintroduites (voir graphique C). En raison des interdictions de voyager, des restrictions et des mesures de verrouillage renouvelées (indiquées par la ligne verte), les déplacements ont diminué après l'été et les effets sur la confiance pèsent lourdement sur les réservations. En montre une inversion de la reprise de la capacité de vol (ligne rouge) qui s'est produite dans les pays de la zone euro. Selon les données les plus récentes, la capacité de vol s'élève actuellement à environ 25 % des niveaux d'avant covid-19. Les indicateurs prospectifs tels que les nouvelles commandes PMI dans les secteurs du tourisme et des loisirs ont de nouveau reculé en novembre, restant en territoire contractionniste. La confiance dans le secteur de l'hébergement reste également déprimée et bien en deçà de sa moyenne historique, comme le suggère l'indicateur de confiance respectif de la Commission européenne.

Derniers développements dans le tourisme

Sources : Markit, HAVER, Commission européenne, BVG, Eurostat et Oxford COVID-19 Government Response Tracker.
Notes: L'indice PMI est pour l'UE. L'hébergement est mesuré par l'indicateur de confiance européen. Les données sur les vols sont pour l'Allemagne, l'Espagne, la France et l'Italie seulement. L'indice de rigueur est une moyenne dans les pays de la zone euro pondérée par la part des arrivées de touristes en 2019. Les compléments (valeur de 100, où 100 est la rigueur maximale) de l'indice de rigueur sont signalés de sorte qu'une augmentation de la série correspond à un assouplissement et une diminution à une plus grande rigueur.

[1] Le concept national de dépenses de consommation privée (PCE) capture les dépenses de consommation privée des résidents d'un pays, que ces dépenses se produisent au pays ou à l'étranger. Le PCE national est le concept utilisé pour déclarer la consommation privée totale des ménages du côté des dépenses du PIB dans les comptes nationaux. Le PCE national augmente le concept national d'APC par le solde net des dépenses des résidents étrangers au pays moins les dépenses des résidents nationaux à l'étranger. Pour plus d'informations sur les différences entre ces concepts, voir encadré 1 de l'article intitulé "Consommation de biens durables dans la zone euro« , Bulletin économique, Numéro 5, BCE, 2020.
[2] Les écarts de consommation tels que définis dans cette boîte - c'est-à-dire la différence entre l'EPC national et l'EPC national - comprennent, outre les dépenses touristiques, d'autres échanges transfrontaliers de services, tels que les dépenses d'éducation et de santé.
[3] Pour plus de détails sur les voyages et le tourisme dans le cadre du commerce des services de la zone euro, voir la case intitulée «Impact of the COVID-19 lockdown on trade in travel services», Economic Bulletin, Numéro 4, BCE, 2020.
[4] Des incitations financières ont été introduites en Italie et en Grèce pour promouvoir le tourisme intérieur, tandis que d'autres gouvernements ont lancé des campagnes publicitaires. Voir Organisation mondiale du tourisme, «Comprendre le tourisme intérieur et saisir ses opportunités», Note d'information de l'OMT - Tourisme et COVID-19, no 3, Madrid, septembre 2020.
[5] Le Conseil de l'Union européenne a publié une liste des pays non membres de l'UE en sécurité épidémiologique. La liste est régulièrement revue et, si nécessaire, mise à jour. De nombreux pays de la zone euro ont levé les restrictions imposées aux pays sur la liste.